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Los 15 Puntos claves del Trading en Forex

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Los 15 Puntos claves del Trading en Forex

No subestimes el mercado de Forex, muchos operadores creen que lo más importante en la operativa es el conocimiento de todo lo referente al análisis o el hecho de tener un sistema con una alta fiabilidad. Es cierto que estos aspectos hacen parte de la operativa, pero son tan sólo una parte. Por mucho interés que pongamos en mejorar nuestros sistemas o en acumular más educación, si no actuamos en nuestro interés ingresando al mercado con un límite de pérdidas, estamos apostando, no negociando.

Por otro lado, también es cierto que las 14 reglas que mencionaré a continuación no aseguran el éxito de la operativa, pero sí que ofrecen la posibilidad de generar ganancias a largo plazo.
La Gestión Monetaria, o Gestión de Riesgo operacional se define como el proceso de analizar las operaciones según el riesgo y el potencial de ganancias, determinando cuanto riesgo, si alguno, es aceptable, y gestionando cada posición para controlar el riesgo y maximizar el beneficio.

Siguiendo los principios de preservación de capital, la Gestión Monetaria en Forex puede consistir desde unas cuantas reglas sencillas, hasta complejas teorías de gestión de cartera.
Sin embargo, para la mayoría de operadores, un enfoque con sentido común es más que suficiente para empezar a ganar dinero.

En esta sección espero, por unos momentos, desviar tu atención de la búsqueda del sistema perfecto, para que puedas descubrir que es posible convertir un sistema perdedor en uno ganador sólo cambiando las reglas de gestión monetaria.

La Serie de Pérdidas (Draw Down)

Uno de los datos estadísticos esenciales cuando se valora un modelo o sistema de trading, son las series de pérdidas. Conocido como el Draw Down, este término significa la cantidad de capital perdido, expresado en un porcentaje sobre el balance total de la cuenta. El máximo Draw Down, como dato estadístico imprescindible, indica cuanto capital se perdió para alcanzar una determinada rentabilidad. Su cálculo empieza cuando ocurre una operación perdedora y sigue mientras el balance de la cuenta continua registrando nuevos mínimos.

El máximo Draw Down es la mayor bajada porcentual de la cuenta entre dos picos del balance. Ten en cuenta que un máximo Draw Down de 100% significa perder toda la cuenta aunque previamente se hayan hecho 200%, 300% o 400%.

Por ejemplo, si has empezado con una cuenta de 10.000 y se pierde 2.000, el DD es de 20%. Si, en los 8.000 restantes se gana 1.000, y después se pierden 2.000, el DD es ahora de 30% (8000 + 1000 – 2000 = 7000, son 10.000 – 30%. Pero si se gana 4.000 después de la perdida de 2.000, aumentando el balance a 12.000, y después se pierden 3.000, el DD es de 25% (12000 – 3000 = 9000, un 25% menos que el máximo registrado de 12000).

Recuperarse de un Draw Down: La mejor ilustración de la importancia de la gestión monetaria es el porcentaje de ganancias necesario para recuperarse de un Draw Down. Erróneamente, podemos pensar que si perdemos un 10% de nuestro capital, lo que tenemos que hacer es un 10% para recuperar esa perdida. Pero no es así.

La tabla a continuación muestra como el porcentaje de recuperación de pérdidas aumenta de forma exponencial en comparación con el porcentaje de perdidas. Una pérdida del 50%, por ejemplo, necesita una rentabilidad del 100% solo para volver el balance previo a la pérdida.

 

% de perdida de capital% de ganancia para recobrar la perdida
-10,00%11,11%
-20,00%25,00%
-30,00%42,85%
-40,00%66,66%
-50,00%100,00%
-60,00%150,00%
-70,00%233,00%
-80,00%400,00%
-90,00%900,00%
           -100,00%   Sin recuperación

La dificultad mayor en un mercado apalancado es el proceso asimétrico que generan las pérdidas contra la cuenta de capital, ésto es, la capacidad progresiva o inversa del capital que ha sufrido pérdidas de recuperarse ya que al verse disminuido generará porcentualmente menores ganancias ante un mismo apalancamiento.

Los operadores y gestores de capital profesionales son muy conscientes de lo difícil que es recobrarse de una serie de pérdidas. Aquellos que han tenido éxito a largo plazo le tienen un profundo respeto al riesgo.

Hay operadores que consiguen resultados fenomenales durante un tiempo a expensas de no limitar el riesgo, pero tarde o temprano el riesgo se acaba imponiendo destruyendo sus carteras.

La Gestión Monetaria

Hemos empezado mirando lo difícil que es en Forex recobrarse de una serie de pérdidas para que se entienda la importancia que tiene la gestión del riesgo en la operativa. Podemos deducir, entonces, que es sencillo perder dinero en la operativa, y mucho más difícil aún reintegrar esa pérdida. Quizás sea sencillo perder porque existen muchas más probabilidades de hacer las cosas mal que hacerlas bien. ¿Será por eso?

Por las estadísticas que rondan por ahí, creo que existe un gran malentendido sobre una de las reglas básicas de la gestión monetaria. No sé en que momento se distorsionó la regla, pero lo que debería llamase “Limitar las Pérdidas”, se propagó como “Imitar las Pérdidas”, y de ahí que el 90% de los operadores fallen constantemente. En realidad, su intento de imitarse los unos a los otros, se ha propagado por el planeta, y no será fácil poner un freno a esta situación.

Proliferan las técnicas e indicadores sofisticados para perder dinero, herramientas para aprovechar el mercado cuando las horquillas son más altas, y efectivas técnicas de hipnosis para saltar Stops mentales.

Para que podáis combinar en esta difícil tarea que es el trading, las herramientas provistas por el análisis con una gestión monetaria sólida, intentaré aportar mi grano de arena, y rescatar así la extraviada regla mediante el sentido común, para unirla a su significado original.

Limitar las pérdidas

Si ya has perdido dinero en el trading, puede que pienses que fue debido a que no tengas un buen sistema- ésta es la razón número uno por la cual principiantes alegan haber reventado su primera cuenta en Forex,- “porque no tienen un sistema”. Raramente confiesan, o son conscientes, que es porque operaron demasiado, o arriesgaron demasiado. Mientras que tener un sistema es importante, lo que impedirá a que pierdas todo tu capital es un plan para evitarlo.

Es muy importante no perder todo tu capital cuando estás aprendiendo.

Quizás pienses que la gestión monetaria es algo para añadir a tu operativa cuando hayas encontrado al sistema perfecto y ya estés ganando dinero. Esa suposición es errónea, dado que la mayoría de reglas que citaré en esta sección tienen más a ver con el sentido común que con sofisticadas fórmulas.

Entiendo que a nadie le guste perder, pero las pérdidas son inevitables en el trading y es por eso que necesitamos algunas reglas para tenerlas en todo momento controladas. Una de ellas es:

1 No arriesgues más del 1% en cada operación

Esto te dará la posibilidad de sobrevivir series de pérdidas (draw downs) sin afectar demasiado tu cuenta.

Piensa que lo que realmente te hará ganar en Forex a largo plazo son los intereses compuestos de todas las operaciones ganadoras- por eso empieza limitando las perdedoras!
Hablaremos más adelante de qué características técnicas debe tener tu sistema, pero busca o elabora un modelo con un alto porcentaje de efectividad (Win Rate), para que los puntos ganados sean más numerosos que los puntos perdidos.

Cuanto más activo/a seas en el trading menos querrás arriesgar por cada operación. Obviamente, si haces 15 operaciones al día, no arriesgues 1% en cada una, porque en un día malo experimentarás un severo Draw Down.

Si, en cambio, sólo operas pocas veces al mes, entonces puedes arriesgar un poco más del 1%, pero no hace falta mucho más dado que seguramente irás a por límites de 2-5% por operación, que una vez compuestos darán un buen crecimiento del capital.

Por muy efectivo que resulte un sistema a lo largo del tiempo, nunca deberemos aumentar de forma considerable el máximo riesgo de la operativa, pues una situación anómala e inesperada en los mercados podría descapitalizarnos de un plumazo.

En Forex, lo más probable es que suceda lo menos probable.

Muchos dirán que nunca arriesgarán el 20% de su capital en una sola operación, pero no hace falta exagerar tanto- ¿qué sucede cuando se dan varias operaciones perdedoras seguidas ? Uno puede tener un excelente sistema que brinde de cada 10 operaciones, 6 ganadoras y 4 perdedoras. Pero es muy difícil conocer cual de esas 10 operaciones van a ser las ganadoras y cual las perdedoras. ¿Y si se dan 4 operaciones consecutivas perdedoras?

¿Qué sucede ante pérdidas sucesivas?

En este punto la mayoría de operadores suelen aumentar el apalancamiento con el fin de recuperar la pérdida hasta ese momento obtenida, ya que parten del supuesto de que la manera de recuperar el dinero es incrementando el riesgo. Yo me pregunto: si hasta ese momento se generaron cierta cantidad de operaciones perdedoras, ¿qué es lo que asegura que asumiendo mayor riesgo se van a obtener ganancias?

Esta es la razón por la cual uno debe controlar y fijar el porcentaje de capital que va a arriesgar en cada operación, para poder sobrevivir ante pérdidas consecutivas.

 2 Piensa en términos de porcentajes y PIPs, y no de dinero

Esto te ayudará a abstraerte del hecho de que estás trabajando con capital. Desarrolla una mente estadista, comparando continuamente tus resultados con los obtenidos en las pruebas, y proyecta tus objetivos en función de resultados pasados.

Estas son tareas de administración que harías si tuvieras cualquier otro negocio, porque no hacerlo también en el trading? Al final de cuentas es un negoció que requiere su gestión.

La GM va de mano con la estadística de tu sistema. Si tienes un sistema con un alto porcentaje de efectividad, pero no limitas el riesgo por operación, tu sistema fallará, incluso, contra otro con una probabilidad mediocre pero con un limite de riesgo establecido.

La GM funcionará si tienes un sistema que has probado tu mismo/a, que conoces los ratios de fiabilidad y las medias de ganancias y pérdidas.

Esto se lleva a cabo bajo una férrea planificación y evaluación de riesgos, que empieza por realizar un estudio de comportamiento del sistema (Backtesting), y que sirve para comprobar el resultado histórico de la aplicación del mismo en el pasado y su probabilidad de desempeño en el futuro. Esta base estadística nos da una esperanza matemática positiva que es la efectividad del sistema.

En la sección de Modelos de Trading, aprenderás cuales son las estadísticas que buscan los operadores profesionales. Porque la regla del 1% da por supuesto de que tu método tiene una probabilidad positiva a largo plazo. No obstante, cuanto más arriesgues por operación más alta tiene que ser la fiabilidad del sistema, si arriesgas 10% por operación probablemente necesitas un sistema con más de 90% de fiabilidad, lo que es en la práctica imposible. (consulta la hoja de simulación en Material Auxiliar)

Muchas veces, las estrategias con un 80% de acierto, terminan por tener una probabilidad de ganancias a largo plazo del 60% en condiciones reales. Esto significa perder 4 operaciones de cada 10. Es imprescindible un control de riesgo si se pierde el 40% del tiempo- pero también es cierto que sólo con un 60% de probabilidad de acierto y una sólida GM se obtiene muy buenos resultados. Con este ratio de ganancias/pérdidas, si has experimentado 4 pérdidas seguidas, piensa que tienes grandes probabilidades de que la siguiente operación sea ganadora, y puedas recuperar una buena parte de tu capital.

3 Limita el máximo de riesgo en posiciones abiertas

En el supuesto de que las posiciones que tengas abiertas en el mercado salgan todas perdedoras querrás limitarlo a un porcentaje del balance total. Vigila que los pares que estás negociando no estén demasiado correlacionados, lo que, de hecho, equivaldría a una posición más elevada.

Es preferible que el Draw Down sea resultado del riesgo asumido en múltiples operaciones abiertas, que a una sola operación, en caso de que esta salga perdedora.

Esto nos demuestra que para limitar el Draw Down deberemos establecer un límite. ¿Pero cual es el valor óptimo de nivel de riesgo?

Para que tengas una idea sobre este aspecto, vale la pena consultar las simulaciones de lanzamientos de moneda en las que con unas probabilidades de acierto del 50% en cada lanzamiento de moneda, un jugador A con un riesgo del 30% del capital era capaz de obtener rendimientos muy parecidos a otro jugador B que arriesgaba el 60%. Pero con la ventaja de que la probabilidad de ruina del jugador A era inferior y su curva de resultados menos volátil que la del jugador B. (ver hoja de simulación en Material Auxiliar)

4 Mueve el Stop a tu punto de entrada

(Break Even) cuando la posición se haya movido sustancialmente, o por lo menos tantos PIPs como los que estabas arriesgando al abrir la posición. Contempla la posibilidad de liquidar la posición en partes para asegurarte beneficios de forma frecuente. Mover el stop para el punto de entrada, al mismo tiempo que tomamos parte de los beneficios, te ayudará estadísticamente a cubrir las pérdidas.
No dejes que una ganancia se convierta en una pérdida.

Existe una creencia extendida que dice que el principiante debe de pagar al mercado por sus errores, y que perder las primeras cuentas es el precio del aprendizaje. Tirar el dinero al mercado no te hará más profesional. En cambio, si uno arriesga 1% en cada operación, lo más probable es que sobreviva lo suficiente para prosperar. En cambio, pérdidas más severas no solamente pueden dejar al operador en una situación de subcapitalización, pero también en un estado emocional de miedo a volver a perder.
Piensa que los 1000 euros que tienes en tu cuenta en el broker es una suma potencial de 100.000 dentro de unos años. Si arriesgas esos 1.000 sin seguir estas reglas, es como si estuvieras quemando 100.000 euros de tu futuro. Esto nos lleva a la próxima regla:

5 Mantén tu cuenta siempre bien capitalizada protegiendo y preservando tu capital

Cada sistema tiene su racha de pérdidas como verás más adelante en el capitulo de backtesting. Y es posible que cuando empieces a utilizar un determinado modelo en el mercado real, coincida estadísticamente con un Draw Down. Esto significaría una pérdida parcial del capital inicial, lo cual es duro de superar si no lo tienes controlado estadísticamente y gestionado monetariamente.

Después de obtener el Draw Down de un sistema en las pruebas de backtesting, cuenta siempre con un Draw Down del doble de tamaño en condiciones reales, y ajusta tu gestión a este dato. De esta forma evitarás problemas al empezar.
6 Nunca añadas a una posición perdedora a la espera de que esta vuela a tu favor. Es frecuente ver como al principio de la practica del trading, nos es difícil ser objetivos y ver realmente lo que está haciendo el mercado. Tendemos a proyectar en él lo que queremos ver, y sin esa objetividad forzamos mentalmente a que el mercado haga lo que queremos. Es cuando se promedian posiciones en pérdidas (Averaging Down), se quitan los Stops, y se cometen otras tonterias.

Si tu posición es errónea, admítelo y sal del mercado- habrá miles de oportunidades más adelante. Dos posiciones erróneas sólo empeoran las cosas, por eso no añadas a una posición perdedora.

En cambio, puedes añadir a posiciones ganadoras, pero sólo si tienes tu estrategia muy probada. Alguno de los modelos que enseño, permiten esta práctica. Si sabes que vas a añadir a una posición entonces lo mejor es tener en consideración que el total de capital en riesgo en las posiciones que quieres abrir no debe superar el porcentaje preestablecido.

El incremento del riesgo en una posición se realizará sólo y exclusivamente en aquellas posiciones que estén en ganancias. Antes de incrementar el riesgo de una posición se deben tener en cuenta de no reducir demasiado la diversificación, no superar el límite preestablecido de capital en riesgo y de no superar la máxima exposición global al riesgo en las posiciones abiertas.

7 Scaling out: el escalonamiento de toma de beneficios

es otro componente de control de riesgo. El elemento psicológico detrás de esta práctica reduce el estrés, al capturar beneficios desde los primeros estados de la posición- y te ayudará aguantarla sobretodo en operaciones de larga duración.

En términos prácticos significa cerrar partes de la posición a medida que vaya alcanzando objetivos menores: sin abandonar la regla del 1%, abres una posición, y cuando el mercado ha avanzado, digamos, un tercio de la posición, cierras 40% de la misma, y así sucesivamente hasta llegar al objetivo final. Veremos muchos ejemplos cuando estudiemos cada estrategia en particular.

Hay plataformas que te permiten cerrar parte de la posición que tienes abierta, pero si no, podrás abrir la posición en varias pequeñas operaciones en un mismo nivel, y ir cerrando cada una a medida que se alcanzan los objetivos. Pero atención, el máximo de capital en riesgo está distribuido por cada una de ellas.

 8 Utiliza el Stop Loss: es una seguridad electrónica

Desde un punto de vista técnico, ya sabemos cual es la definición del Stop Loss. En el actual contexto de la gestión monetaria, añadimos a la definición que sirve para evitar pérdidas mayores a las que limitamos al abrir una posición. No obstante, intentando dar con la mejor aplicación de la herramienta, el operador se depara con un dilema:

Es cierto que, por un lado, el operador desea disminuir la pérdida por operación por lo que coloca el Stop lo más cerca posible del punto de entrada, pero por otro lado, al colocar el mismo tan cercano al precio de entrada, puede llevar a una liquidación no buscada debido a las oscilaciones del mercado. Asimismo, al colocar los Stops lejos para evitar el factor “ruido”, provocará pérdidas mayores (al menos en número de PIPs).

En el mercado de divisas observamos diversos pares con volatilidades disímiles, los cuales hacen que un Stop pueda resultar apretado para un par, y ser el adecuado para otro. Por ejemplo, tenemos por un lado la Libra Esterlina que junto con el Dólar o el Yen son pares de alta volatilidad que mueven mucha mayor cantidad de PIPs diarios, que por ejemplo, el par Euro/Dólar. Lo que implica que debamos utilizar un Stop más ancho para que la posición se pueda desarrollar.

¿Significa que estoy arriesgando más cuanto más PIPs tenga el Stop? No necesariamente.

La cantidad de capital en riesgo que tu fijes por operación es la que va a determinar el tamaño de la posición, independientemente de la distancia en PIPs del punto de entrada al Stop.
9 La fórmula para calcular el tamaño de la posición en relación con la distancia del Stop Loss:

1º determino la cantidad de capital en riesgo

2º analizo el gráfico y mido la distancia donde irá colocado el stop loss

3º calculo el tamaño de la posición

Ejemplo:

cuenta: 10.000 $

1% en riesgo: 100 $

distancia del Stop: 50 PIPs

valor del PIP: 2 $

tamaño de la posición: 2 mini-lotes

balance de la cuenta x 1% = capital a arriesgar) / número de PIPs del Stop Loss = valor del PIP

Para refinar este cálculo, y sobretodo si tu cuenta es grande, deberás incorporar el valor del pip para calcular el tamaño de cada posción. Más adelante profundizaremos en varias técnicas de gestión monetaria.

En la sección de Material Auxiliar encontrarás una hoja de cálculo que te calculará el tamaño de la posición según el cálculo arriba expuesto.
¡Este cálculo es de suma importancia! No hagas caso de otras metodologías que aconsejan a fijar el Stop Loss en la cantidad de PIPs que, en términos de dinero, estás dispuesto/a a arriesgar. Es al contrario: la distancia del Stop Loss tiene que venir determinada por un argumento de tu análisis, y no de tu gestión de riesgo. Dicho de otro modo, el Stop Loss debe de ser colocado en un nivel, que de llegar ahí el precio, significa que tu argumento de entrada al mercado dejó de ser valido. La operación se cierra y punto.
Si tu capital no te permite trabajar con pequeñas posiciones, busca un broker que ofrezca mini-lotes o incluso micro-lotes. Incluso para alguien que esté trabajando con una cuenta de 100.000 euros, es aconsejable seguir tomando las posiciones en mini-lotes para afinar su Gestión Monetaria.
10 Utiliza Stops en tu plataforma, no en tu mente. Pueden pasar varias cosas para que el Stop mental no funcione, desde una pérdida de conexión de Internet con tu broker, un aumento repentino de volatividad, que te duermas encima del teclado, etc.

El Stop Loss es aún más necesario cuando estás en una posición negativa y te asalta la duda, y te preguntas “ ¿y si el mercado después vuelve a mi favor?” Ya estamos otra vez proyectando y perdiendo objetividad.

Para no tener que atormentarse, deja que la plataforma ejecute automáticamente tu Stop.

Nota: Una variante del Stop Loss, es el Stop Loss dinámico (Trailing Stop). El Stop Loss dinámico comparte con el Stop Loss la finalidad de liquidar una posición en un nivel prefijado, pero la lógica de uso es diferente. El Stop Loss dinámico se usa en tendencias prolongadas para captar el máximo de beneficios. Este Stop Loss, acompaña las cotizaciones a una distancia programada (digamos cada 30 PIPs) y sólo se activa cuando el mercado cambia de dirección y alcanza el Stop.

Los brokers suelen venderla como una manera de aprovechar las tendencias hasta al final, pero técnicamente eso pocas veces funciona porque el mercado no se mueve en tramos idénticos. Es el operador novato que nunca se da por satisfecho con los beneficios que su posición ya le ha dado, el que opta por utilizarla.

 11 Fija límites de ganancia a una posición

Igual de importante que el Stop Loss es el límite de ganancia. Aunque muchas veces el desarrollo de la cotización no nos deja tomar una ganancia en el punto deseado, es importante tenerlo al abrir la posición para conocer cual es la proporción entre la cantidad arriesgada y la cantidad a ganar.
Para fijar un límite de ganancias, el operador debe tener una estrategia definida, y sobre todo, antecedentes de la misma, que le permita fijar el límite en base a una señal técnica, un nivel determinado, etc.
Con esta regla, se evita lo que habitualmente ocurre, que es tratar de extender ganancias que finalmente no suceden, o en el afán de generar mayor cantidad de PIPs, resignar a PIPs ya ganados, lo que es doblemente nefasto porque genera una pérdida de confianza.

12 En Forex trabaja con objetivos

Lo razonable es empezar con objetivos semanales o mensuales bajos, si aún no sabes cual es tu perfil de trading. Si estás empezando de cero, fija un objetivo de 20 PIPs a la semana y ves aumentando gradualmente a medida que se cumplan tus objetivos.

Si has alcanzado los objetivos antes de acabar la semana, no los arriesgues. Conservalos y sigue en la Demo. Esta práctica es saludable, pues te liberará de la sensación de que estás perdiendo oportunidades. El mercado va a seguir estando ahí la próxima semana, y oportunidades habrá centenares.

 Si quieres acumular riqueza, protege lo que ya tienes.

Hay semanas en las que es más fácil operar que otras, y meses más fáciles que otros. No te guíes por las semanas en que lograste una cantidad extraordinaria de PIPs. Aquí es donde la mayoría de operadores arriesgan demasiado, y acaban devolviéndolo todo al mercado. Si has tenido una temporada excepcional, disfruta de esa sensación, y analiza a fondo porque conseguiste tales resultados, pero hazlo sentado/a sobre tus ganancias.

Hay semanas en las que los mercados actúan de forma muy técnica, respondiendo bien a las señales de los indicadores, otras semanas en las que los movimientos son limpios y largos, pero otra buena parte del tiempo las condiciones son difíciles, y es aquí donde a lo mejor prefieras quedarte de espectador/a, simplemente observando.

13 Saca periódicamente dinero de tu cuenta

de trading a una cuenta de reserva o simplemente para cubrir tus necesidades. Así irás asimilando la sensación de lo que es ganarse la vida con el trading.

Parte del proceso es darse cuenta de que debes cobrar por el trabajo que haces. Saca por ejemplo el 15% o 25% de tus beneficios cada mes, y paga alguna factura, amortiza este curso, o invita tu pareja a cenar.

Tu riqueza se medirá por lo que tienes en la cuenta bancaria, no por el tamaño de tu cuenta de trading.

La GM es más que saber cuanto arriesgar por operación: es una actitud que contempla la gestión total de nuestro dinero, desde el trading, el ahorro, hasta objetivos de cuanto sacar de la cuenta y gastarlo en un viaje. Yo he conocido a varios casos de operadores que han tenido mucha suerte al principio de la carrera- quizás por la falta de miedo, el hecho de seguir una técnica sencilla, no lo sé. El caso es que perdieron todo y más de lo que habían acumulado durante meses. Esta regla sirve también para evitar que llegues a experimentar ese dolor psicológico.

Cada euro que puedas preservar hoy, valdrá 100 mañana.

14 Administra el trading como un negocio

Una vez pasada la fase de ilusión sobre hacerse rico en Forex, conviene hacer un paso más desde la idea romántica del “Yo, el operador” para ubicarnos en un nivel de perspectiva un tanto mas elevado y pensar en nuestro trabajo como un administrador de un negocio.

Las ideas que hemos visto hasta ahora son temas centrales del proceso administrativo y tienen como finalidad alcanzar objetivos tangibles mediante la planificación, organización, y luego la dirección y control de la actividad a través del uso de recursos, de manera que pueda satisfacer los objetivos propuestos.

Para nosotros operadores, el objetivo de nuestra actividad es claramente la obtención de rentabilidad, pero mucha gente se queda en el estado de imaginarse el resultado final, sin trazar el camino correcto. No antepongamos la meta al camino.

¿Donde acaba la Gestión Monetaria y empieza el control emocional? Hemos visto como ciertos elementos de la GM se basan en cálculos sencillos, mientras que otros tienen un componente psicológico importante. Lo bueno de las reglas de GM es que se basan todas en el sentido común y son fáciles de asimilar. Lo que las hace difíciles de aplicar es porque sólo funcionan si se integran todas al unisono.

Es importante el esfuerzo que hagas por integrar todos los ingredientes del trading en tu futuro Plan de Trading, pues todos estos aspectos serán decisivos y cobrarán vigencia en su momento. No caigas en la falacia de pensar que la GM es algo que aplicarás a tu trading una vez tengas el sistema ganador- porque el sistema ganador es el que tiene incorporada una solida gestión.

Contempla la posibilidad de volver a una cuenta de simulación si has experimentado una serie de pérdidas más allá de las que has registrado en las pruebas.

Nunca nadie ha perdido por no operar- aprovecha ese tiempo de reflexión para valorar tu metodologia, detectar el fallo y corregirlo.

Los operadores novatos tienden a pensar en el resultado de la operación sin prestar mucha atención al riesgo, en cambio, operadores más experimentados se concentran en el cálculo del riesgo y se guían por las estadísticas de su sistema. Por este motivo, la psicología detrás de cada decisión de entrar al mercado, empieza con el reconocimiento de que el desenlace de cada operación es desconocido apriori.

El reconocimiento de la incertidumbre del mercado te llevará siempre a preguntar: “Cuanto puedo perder en esta operación?”

 15 Dejar correr las ganancias y limitar las pérdidas

En mi caso este principio tardó bastante tiempo en ser verdaderamente asimilado. Es un anunciado tan obvio que uno no se para a pensar que significa realmente en términos prácticos. Su aplicación no es tan sencilla como podemos pensar de entrada.

Suele suceder que operaciones que mostraron ganancias se dieron vuelta y finalizaron con pérdidas. O que no cerramos las posiciones en pérdidas esperando a que vuelvan a ser positivas, o no cerramos las positivas esperando a ganar aun más, etc. Para evitar todos estos errores humanos hemos visto varias técnicas como controlar el riesgo por operación, mover el Stop, tener un objetivo, o escalonar las tomas de beneficios.

Aunque yo estaré siempre disponible para comentar tus resultados y responder a tus preguntas, al final la responsabilidad de tus resultados recae sobre ti- tu tienes la gestión de tu dinero. Para llevarlo a cabo tienes que protegerlo de tus propios fallos y estoy seguro de que eres capaz de hacerlo.

Deja tu comentario y compártelo en las Redes Sociales. Gracias

Te deseo lo mejor.[:en]

15 Key Points in Forex Trading

Do not underestimate the Forex market, many traders believe that the most important is the operational knowledge of everything related to the analysis or the fact of having a system with high reliability. It is true that these aspects are part of the operational, but only part. As much interest that we put into improving our systems or accumulate more education if we do not act in our interest entering the market with a loss limit, we’re betting, not negotiating.

On the other hand, it is also true that the 14 rules I mention below do not ensure the success of the operation, but they offer the potential to generate long-term gains.
Monetary management or operational risk management is defined as the process of analyzing the operations according to the risk and profit potential, the determining risk, if any, is acceptable, and managing each position to control risk and maximize profit.

Following the principles of preservation of capital in Forex money management can involve from a few simple rules to complex theories of portfolio management.
However, for most operators, common sense approach is more than enough to start making money.

In this section I hope, for a moment, divert your attention from the search for the perfect system, so you can find that you can turn a losing system into a winner just by changing the rules of money management.

Series losses (Draw Down)

One of the key statistical data when a model or trading system is valued, are the series of losses. Known as the Draw Down, this term means the amount of lost capital expressed as a percentage of the total balance of the account. Maximum Draw Down as an essential statistic indicates how much capital is lost to achieve a certain return. Its calculation begins when a losing trade and continues to occur while the account balance continued to record new lows.

Maximum Draw Down is the largest percentage drop in the account balance between two peaks. Note that a maximum of 100% Draw Down means losing the entire account but previously have made 200%, 300% or 400%.

For example, if you started with a score of 10,000 and 2,000 is lost, the DD is 20%. If, in the remaining 8,000 you win 1,000, then 2,000 are lost, the DD is now 30% (8000 + 1000-2000 = 7000, are 10,000 -. 30% But if 4,000 is earned after the loss of 2,000, increasing the balance to 12,000, then 3,000 are lost, the DD is 25% (12000-3000 = 9000, 25% less than the maximum registered 12000).

Recovering from a Draw Down: The best illustration of the importance of money management is the percentage of income needed to recover from a Draw Down. Mistakenly, we think that if we lose 10% of our capital, we have to do is 10% to recover that loss. But it’s not like that.

The table below shows the percentage recovery of losses increases exponentially compared to the percentage of losses. A loss of 50%, for example, needs a return of 100% just to return the pre-loss balance.

 

% Of capital loss% Gain to recover the lost
-10,00%11,11%
-20,00%25,00%
-30,00%42,85%
-40,00%66,66%
-50,00%100,00%
-60,00%150,00%
-70,00%233,00%
-80,00%400,00%
-90,00%900,00%
           -100,00%   Sin recuperación

The greatest difficulty in a leveraged market is the asymmetric process that generate losses against capital account, that is, forward or reverse capacity of capital has suffered losses to recover since when seen it decreased percentage generate lower profits before the same gearing .

Operators and professional equity managers are well aware of how difficult it is to recover from a series of losses. Those who have had long-term success will have a profound respect for risk.

Operators are getting phenomenal results for a time at the expense of not limiting the risk, but sooner or later ends up imposing the risk destroying their portfolios.

Monetary Management

We started looking at how difficult it is in Forex recover from a series of losses to the importance of risk management in operational understood. We can deduce, then, that it is easy to lose money on operations, and even more difficult to reintegrate the loss. It may be easy to lose because there are much more likely to do the wrong thing you do them well. Is it so?

By statistics hovering out there, I think there is a big misunderstanding about one of the basic rules of money management. I do not know at what time the rule was distorted, but what we should call him “limit losses” spread like “Imitate the losses” and hence the 90% of traders fail constantly. In fact, they try to imitate one another, has spread across the planet, and will not be easy to put a stop to this situation.

Proliferate sophisticated techniques and indicators to lose money, tools to seize the market when the forks are higher, and effective hypnosis techniques to jump mental Stops.

So that you can combine in this difficult task of trading, the tools provided by the analysis with a solid money management, try to contribute my grain of sand, and thus rescue the lost rule using common sense, to attach it to its original meaning.

Limit losses

If you’ve lost money in trading, you might think it was because they did not have a good system-this is the number one reason why beginners claim to have busted your first account in Forex, – “because they have a system” . Rarely they confess, or are aware, it is because they operated too much or risked too. While having a system is important, which will prevent you from losing all your capital is a plan to prevent it.

It is very important not to lose all your capital when you’re learning.

You might think money management is something to add to your work when you have found the perfect system and we’re making money. That assumption is wrong, since most rules that quote in this section have more to do with common sense than with sophisticated formulas.

I understand that nobody likes to lose, but losses are inevitable in trading and that’s why we need some rules to have them controlled at all times. One of them is:

1 Do not risk more than 1% on each trade

This will give the possibility to survive series of losses (draw downs) without affecting your mind too.

Think what you really will win long term Forex interests are compounds ganadoras- all operations so begins limiting the losers!
We’ll talk later what technical characteristics does your system, but seeks or develops a model with a high percentage of effectiveness (Win Rate), that points earned more numerous than the lost points.

The more active / to be in the least want to risk trading for each operation. Obviously, if you make 15 trades a day, do not risk 1% on each, because on a bad day you will experience a severe Draw Down.

Si, en cambio, sólo operas pocas veces al mes, entonces puedes arriesgar un poco más del 1%, pero no hace falta mucho más dado que seguramente irás a por límites de 2-5% por operación, que una vez compuestos darán un buen crecimiento del capital.

However effective a system that results over time, we never significantly increase the maximum operational risk, as abnormal and unexpected situation in the markets could descapitalizarnos one stroke.

In Forex, the chances are least likely to happen.

Many will say that never will risk on 20% of its capital in one operation, but needless tanto- exaggerate what happens when several consecutive losing trades occur? One can have an excellent system to provide in 10 operations, 6 winners and 4 losers. But it is very difficult to know which of those 10 operations will be the winners and which the losers. What if they 4 consecutive losing operations?

What happens to successive losses?

At this point most traders tend to increase leverage in order to regain lost so far obtained, since they assume that the way to recover the money is increasing the risk. I wonder if at that time a certain amount of losing trades were generated, what is it that ensures greater risk taking are going to profit?

This is the reason why one should check and fix the percentage of capital they will risk on each trade, to survive before consecutive losses.

2 Think in terms of percentages and PIPs, not money

This will help abstraerte the fact you are dealing with capital. Develop a statesman mind, continually comparing your results with those obtained in the tests, and project your goals based on past results.

These are management tasks you do if you had any other business, why not do well in trading? Ultimately it is a business that requires management.

GM goes hand in hand with your system statistics. If you have a system with a high percentage of effectiveness, but do not limit the risk per trade, your system will fail even with a mediocre against another chance but with a risk limit established.

The GM work if you have a system that has proven yourself / a, you know the reliability ratios and average profit and loss.

This is done under tight planning and risk assessment, beginning with a study of system behavior (backtesting), and serves to check the historical result of its application in the past and the probability of performance the future. This statistic base gives us a positive mathematical expectation is the effectiveness of the system.

Model Section Trading, learn what the statistics seeking professional traders. Because 1% rule assumes that your method has a positive probability over time. However, the more risk it for higher operation must be the reliability of the system, if you risk 10% per transaction probably need a system with more than 90% reliability, which is in practice impossible. (see sheet auxiliary material simulation)

Often, strategies with 80% accuracy, end up having long-term 60% in real terms a probability of profit. This means lose 4 operations of 10. It is imperative control risk if 40% of the time-lost but it is also true that only a 60% chance of success and GM sound very good results were obtained. With this ratio profit / loss, if you have experienced four consecutive losses, you think you have a good chance that the next step is winning, and can recover a good portion of your capital.

3 limits the maximum risk in open positions

In the event that you have open positions in the market losing out all want to limit it to a percentage of the total balance. Watch that couples who are negotiating are not too correlated, which in fact amount to a higher position.

Preferably the Draw Down is the result of the risk assumed in multiple open operations, to a single operation, if this loser out.

This shows that to limit the Draw Down we set a limit. But what is the optimum level of risk?

To give you an idea of ​​this aspect, it is worth consulting simulations coin tosses in with a chance of success of 50% on each coin toss, a player A with a risk of 30% of capital was able to obtain very similar yields to another player B risking 60%. But with the advantage that the probability of ruin of player A was lower and the curve results less volatile than Player B. (see sheet auxiliary material simulation)

4 Move Stop your Entry Point

(Break Even) when the instrument is moved substantially or at least as many PIPs as you were risking the open position. Contemplates liquidate the position in parts to ensure benefits frequently. Move the stop to the entry point, while we take some of the profits, will help cover losses statistically.
Do not let a profit turn into a loss.

There is a widespread belief that says that the beginner must pay market for their mistakes, and to lose the first accounts is the price of learning. Throwing money market will not make you more professional. However, if you risk 1% on each trade, it is likely to survive long enough to succeed. However, more severe losses can not just leave the operator in a situation of capitalization, but also in an emotional state of fear of losing again.
1000 euros thinks you have in your account at the broker is a potential sum of 100,000 within a few years. If these 1,000 without risking follow these rules, it’s like you’re burning your future 100,000 euros. This brings us to the next rule:

5 Keep your account always well capitalized protecting and preserving your capital

Each system has its losing streak as you will see later in the chapter of backtesting. And it is possible that when you start to use a particular model in the real market, statistically match with Draw Down. This would mean a partial loss of the initial capital, which is hard to beat if you have no statistically controlled and managed financially.

After obtaining the Draw Down a system backtesting, always has a Draw Down twice as large in real conditions, and adjust your management of this data. This way you will avoid problems when starting.

6 Never add to a losing awaiting this position flies in your favor. Often seen as the beginning of the practice of trading, it is difficult to be objective and really see what the market is doing. We tend to project onto it what you want to see, without this objectivity mentally we force the market to do what we want. It is when positions in losses (Averaging Down) are averaged, are removed Stops, and other nonsense are committed.

If your position is wrong, admit it and come out of the market there will be plenty of opportunities later. Two erroneous positions only make things worse, so do not add to a losing position.

Instead, you can add to winning positions, but only if you have your very proven strategy. Some of the models that I teach, allow this practice. If you know you’re going to add to a position then it is best to take into consideration that the total capital at risk in the positions you want to open must not exceed the predetermined percentage.

The increased risk in one position only and exclusively be made in those positions are in profit. Before increasing the risk of a position must be taken into account not too reduced diversification, not exceed a preset limit risk capital and not exceed the maximum overall risk exposure in open positions.

7 Scaling out: staggering profit taking

It is another component of risk management. The psychological element behind this practice reduces stress, capturing benefits from the early stages of the position- and help you endure especially in prolonged operations.

In practical terms it means closing parts of the position as you go reaching smaller goals: without abandoning the rule of 1%, you open a position, and when the market has moved, say, a third of the position, you close 40% of it and so on until you reach the ultimate goal. We will see many examples when we study each particular strategy.

There are platforms that allow you to close part of the position you have open, but if not, you can open the position in several small operations on the same level, and start closing each as the objectives are achieved. But attention, the maximum capital at risk is distributed by each of them.

8 Use the Stop Loss: is an electronic security

From a technical point of view, we know what is the definition of Stop Loss. In the current context of monetary management, add to the definition used to prevent further losses that limit to open a position. However, trying to find the best application of the tool, the operator holds a dilemma:

It is true that, on the one hand, the operator wants to reduce the loss by placing trade at the stop closest to the point of entry, but on the other hand, placing it as close to the entry price can lead to unsought liquidation due to market fluctuations. Also, by placing stops away to avoid the “noise” factor will cause further losses (at least in number of PIPs).

In the currency market we look different pairs with dissimilar volatilities, which make a stop to be tight for a couple, and be suitable for another. For example, we have on one hand the British Pound which together with the Dollar or Yen volatility are pairs that move much greater amount of PIPs newspapers, for example, the euro / dollar pair. Implying that we should use a wider stop for the position can be developed.

Does that mean I’m risking more the more PIPs have the Stop? Not necessarily.

The amount of capital at risk per trade you take notice is what will determine the size of the position, regardless of the distance in pips from the entry point to Stop.
9 The formula for calculating the size of the position relative to the distance of the Stop Loss:

1 determine the amount of capital at risk

2nd graph analyze and measure the distance where it will put the stop loss

3rd calculate the position size

example:

account: $ 10,000

1% at Risk: $ 100

Stop distance of 50 PIPs

PIP value: $ 2

position size: 2 mini-lots

account balance x 1% = capital at risk) / number of PIPs Stop Loss = value of PIP

To refine this estimate, and especially if your account is large, you should incorporate the pip value to calculate the size of each poscion. Later we delve into various money management techniques.
3rd calculate the position size
This calculation is paramount! Ignore advising other methodologies set the Stop Loss in the amount of PIPs that in terms of money, are willing / aa risk. It is the opposite: the distance of the stop loss has to be determined by an argument of your analysis, not your risk management. In other words, the stop loss should be placed in a level that the price of getting there, it means your market entry argument ceased to be valid. The transaction was closed, period.
If your capital does not allow you to work with small positions, find a broker that offers mini-lots or even micro-lots. Even for someone working with a score of 100,000 euros, it is advisable to keep taking positions in mini-lots to refine its monetary management.
10 Use Stops on your shelf, not in your mind. It may take several things for mental Stop not work, from a loss of Internet connection with your broker, a surge volatividad, sleep on you keyboard, etc.

The Stop Loss is even more necessary when you are in a negative position and you have doubts, and wonder “what if the market then return to my advantage?” Here we go again projecting and losing objectivity.

To avoid torment, let the platform will automatically execute your Stop.

Note: A variant of the Stop Loss, Trailing Stop Loss is the (Trailing Stop). The Stop Loss dynamic shares with the Stop Loss order to liquidate a position in a preset level, but the logic of use is different. The Trailing Stop Loss longer used to capture maximum benefits trends. This Stop Loss, contributions accompanies a scheduled distance (say every 30 PIPs) and is only activated when the market changes direction and reaches the Stop.

The brokers usually sell it as a way to take advantage of trends to the end, but technically that rarely works because the market does not move in identical sections. It is the novice trader who never is satisfied with the benefits that their position has already given you, who choose to use it.

11 Set limits to gain a position

Equally important is that the Stop Loss limit gain. Although often the development of the contribution does not let us take a profit at the desired point, it is important to have to open the position to know what is the ratio between the amount at risk and the amount you win.
To set a winning limit, the operator must have a clear strategy, and above all, history thereof, that allows to set the limit based on a technical signal, a certain level, etc.
With this rule, what usually happens, which is trying to extend gains which ultimately did not happen, or in an effort to generate as many PIPs avoided, resigning to PIPs and cattle, which is doubly harmful because it creates a loss of confidence .

Forex works with 12 goals

It is reasonable to start with low weekly or monthly targets, if you do not know what your trading profile. If you’re starting from scratch, sets a target of 20 pips a week and you see gradually increase as your goals are met.

If you have reached the goals before the end of the week, do not risk it. Keep them and follow the demo. This practice is healthy, it will free you from the feeling that you’re missing opportunities. The market will still be there next week, and opportunities will be hundreds.

  If you want to accumulate wealth, protect what you already have.

There are weeks that is easier to operate than others and months easier than others. No things easier for the weeks you accomplished an extraordinary amount of PIPs. This is where most traders risking too much and end up returning everything to the market. If you’ve had an exceptional season, enjoy that feeling, and analyzed thoroughly because you get such results, but do it sitting / a on your winnings.

There are weeks when markets act very technical way, responding well to the signals of indicators, other weeks in which the movements are clean and long, but most of the time other conditions are difficult, and this is where a Maybe you prefer to stay viewer / a, just watching.

13 Saca periódicamente dinero de tu cuenta

So you go assimilating the feeling of what living with trading.

Part of the process is to realize that you must charge for the work you do. Take for example 15% or 25% of your benefits each month, and pay any bill, pays for this course, or invite your partner to dinner.

Your wealth is measured by what you have in your bank account, not the size of your trading account.

The GM is more than know how to risk per trade: it is an attitude that provides for complete management of our money from trading, savings, draw up objectives regarding the account and spend it on a trip. I have known several cases of operators who have been very lucky at the beginning of the career-perhaps because of the lack of fear, sticking to a simple technique, I do not know. Anyway they lost everything and more than we had accumulated during months. This rule also serves to prevent you get to experience this psychological pain.

Every euro you can preserve today, worth 100 tomorrow.

14 Manages trading as a business

Once past the stage illusions about getting rich at Forex, should go a step further from the romantic idea of ​​”I, the operator” to put us on a level somewhat higher perspective and think of our work as a manager of a business.

The ideas that we have seen so far are central themes of the administrative process and aim to achieve tangible goals by planning, organizing, and then the direction and control of the activity through the use of resources so that it can meet the objectives .

For us traders, the goal of our business is clearly gaining profitability, but many people stay in the state of imagining the end result, without drawing the right track. Antepongamos not target the road.

Where just money management and emotional control begins? We have seen how certain elements of the GM are based on simple calculations, while others have an important psychological component. The good thing is that GM rules are all based on common sense and are easy to assimilate. Which it makes it difficult to apply because they only work if all are integrated in unison

It is important that you make the effort to integrate all the ingredients of your future trading Trading Plan, as all these aspects will be decisive and will become effective at the time. Do not fall into the fallacy of thinking that GM is something that will apply to your trading once you have the winner-winner system because the system is one that has built a solid management.

Contemplates the possibility of returning to a simulation account if you have experienced a string of losses beyond that you have registered in the tests.

No one has ever lost operate- not fail this time of reflection to assess your methodology, detect the fault and correct it.

Novice traders tend to think of the outcome of the operation without paying much attention to the risk, however, most experienced traders focus on the calculation of risk and are guided by the statistics of your system. For this reason, the psychology behind each decision to enter the market, begins with the recognition that the outcome of each operation is unknown a priori.

The recognition of market uncertainty will always lead you to ask, “How much can I lose in this operation?”

15 Let profits run and limit losses

In my case this principle took some time to be truly assimilated. It is announced so obvious that one can not stop to think that really means in practical terms. Its application is not as simple as we think input.

It happens that operations showed profits turned and finished with losses. Or that we do not close the positions waiting losses again be positive, or not positive waiting close to winning even more, etc. To avoid all these human errors we have seen several techniques such as risk control operation, move the stop, have a goal, or stagger profit taking.

Although I am always available to discuss your results and answer questions at the end of your results responsibility lies with TI you have your money management. To carry it out you have to protect your own fault and I’m sure you’re able to.

Leave your comment and share on social networks. Thank You[:]

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4 comments

Parece que le has dedicado un gran esfuerzo a realizar este
articulo y a mi me ha gustado mucho, por lo que me he animado
a escribir para felicitarte..

Gracias Alicia por tu comentario, gracias por valorarlo porque la verdad que intento dejar lo mejor de mi conocimiento cuando escribo un artículo, te invito a que leas los demás se que también te van a gustar. Un Abrazo y seguimos en contacto

waaooo este articulo me ha ayudado bastante y aparte me lo leere varias meses porque tengo que aprender mucha cositas que dice, gracias por este articulo muy excelente.

Gracias Jose por leerme y pertenecer al grupo vivodeltrading. Un Abrazo y no dejes de leer los nuevos artículos ya que están muy interesantes.

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